Lang Handel Strategie

Hedge fund Strategie - Aandele Lang-Kort 'N aandele lang kort strategie is 'n belegging strategie, wat hoofsaaklik gebruik word deur verskansingsfondse, wat behels die neem van lang posisies in aandele wat na verwagting toeneem in waarde en kort posisies in aandele wat na verwagting afneem in waarde. Jy kan weet dat die neem van 'n lang posisie in 'n voorraad beteken eenvoudig om dit te koop: As die voorraad toeneem in waarde, sal jy geld maak. Aan die ander kant, neem 'n kort posisie in 'n voorraad beteken leen 'n voorraad wat jy don & rsquo; t besit (gewoonlik van jou makelaar), verkoop dit, dan hoop dit dalings in waarde, op watter tyd jy kan dit terug te koop teen 'n laer prys as jy daarvoor betaal het en die standaard van die geleende aandele. Verskansingsfondse gebruik van gelykheid lang kort strategieë hierdie eenvoudig te doen op 'n groter skaal. Op sy mees basiese vlak, 'n aandele lang kort strategie bestaan ​​uit die koop van 'onderwaardeer voorraad en kortsluiting 'n oorgewaardeerde voorraad. Die ideaal is, sal die lang posisie in waarde toeneem, en die kort posisie sal daal in waarde. As dit gebeur, en die posisies is ewe groot, sal die hedge fund baat. Dit gesê, sal die strategie werk selfs as die lang posisie dalings in waarde, met dien verstande dat die lang posisie beter as die kort posisie. So, die doel van enige aandele lang kort strategie is om blootstelling aan die mark in die algemeen, en wins te verminder van 'n verandering in die verskil, of versprei, tussen twee aandele. Dit mag klink ingewikkeld, so laat & rsquo; s kyk na 'n hipotetiese voorbeeld. Laat & rsquo; s sê 'n heining fonds neem n $ 1 miljoen lang posisie in Pfizer en n $ 1 miljoen kort posisie in Wyeth, beide groot farmaseutiese maatskappye. Met hierdie posisies, sal elk geval dat alle farmaseutiese aandele laat daal tot 'n verlies op die Pfizer posisie en 'n wins op die Wyeth posisie. Net so sal 'n gebeurtenis wat beide aandele laat styg min uitwerking hê, aangesien die posisies mekaar in balans te hou. So, die markrisiko is minimaal. Waarom dan, sou 'n portefeuljebestuurder te neem so 'n posisie? Omdat hy of sy dink sal Pfizer beter te presteer as Wyeth. Equity lang kort strategieë soos die een beskryf, wat gelyk dollar bedrae van 'n lang en kort posisies beklee, is geroep markneutrale strategieë. Maar dit is nie al gelykheid lang kort strategieë is markneutrale. Sommige fondsbestuurders sal 'n lang vooroordeel in stand te hou, soos in die geval met die sogenaamde & ldquo; 130/30 & rdquo; strategieë. Met hierdie strategieë, verskansingsfondse het 130% blootstelling aan lang posisies en 30% blootstelling aan kort posisies. Ander strukture word ook gebruik, soos 120% lank en 20% kort. (Min verskansingsfondse het 'n langtermyn-kort vooroordeel, aangesien die aandelemarkte geneig om te beweeg met verloop van tyd.) Equity lang kort bestuurders kan ook onderskei word deur die geografiese mark waarin hulle belê, die sektor waarin hulle belê (finansiële, gesondheidsorg of tegnologie, byvoorbeeld) of hul belegging styl (waarde of kwantitatiewe, byvoorbeeld). Koop en verkoop twee verwante aandele & mdash; byvoorbeeld, twee aandele in dieselfde streek of bedryf & mdash; gepaar handel & rdquo; is 'n & ldquo genoem; model. Dit kan risiko te beperk tot 'n spesifieke subset van die mark in plaas van die mark in die algemeen. Equity lang kort strategieë is wat gebruik word deur gesofistikeerde beleggers, soos instellings, vir die jaar. Hulle het toenemend gewild onder individuele beleggers as tradisionele strategieë gesukkel in die mees onlangse beermark, met die klem op die noodsaaklikheid vir beleggers om te oorweeg die uitbreiding van hul portefeuljes in innoverende finansiële oplossings. Equity lang kort strategieë is nie sonder risiko's. Hierdie strategieë het al die generiese hedge fund's: Byvoorbeeld, verskansingsfondse is tipies nie as vloeistof as onderlinge fondse, wat beteken dat dit moeiliker om aandele te verkoop; die strategieë wat hulle gebruik kan lei tot 'n aansienlike verliese; en hulle kan 'n hoë fooie te hê. Daarbenewens, gelykheid lang kort strategieë het 'n paar unieke risiko's. Die belangrikste een is dat die portefeuljebestuurder korrek die relatiewe prestasie van twee aandele, wat moeilik kan wees moet voorspel. Nog 'n risiko resultate van wat in die bedryf as & ldquo te verwys;. Beta wanaanpassing & rdquo; Terwyl dit is meer ingewikkeld dat ons kan verduidelik in detail hier, in wese, beteken dit dat wanneer die aandelemark skerp dalings, kan lang posisies meer as kort posisies verloor. Om op te som, kan aandele lang kort strategieë help om opbrengste in moeilike mark omgewings nie, maar ook 'n risiko te betrek. As gevolg hiervan, kan beleggers die oorweging van hierdie strategieë wil om te verseker dat hul verskansingsfondse volg streng reëls op die mark risiko's te evalueer en vind goeie beleggingsgeleenthede. Kry omvattende en up-to-date inligting oor 6100 + Hedge, Fondse van Fondse, en GTA's in die Barclay Globale Hedge Fund databasis. Gratis Live Data oor 6470 Hedge & GTA's